Nano Dimension ogłosiło przejęcie Markforged w transakcji gotówkowej o wartości 115 milionów dolarów. Nano Dimension zapłaci akcjonariuszom Markforged 5,00 USD za akcję, co stanowi +71,8% premii ponad cenę akcji Markforged z dnia 24 września 2024 r.
W 2023 r. Markforged wygenerował przychody w wysokości 93,8 miliona dolarów przy marży brutto wynoszącej 47,4%. Nano Dimension spodziewa się, że fuzja z Markforged, wraz z wcześniejszym przejęciem Desktop Metal, przyniesie firmie roczne przychody w wysokości 340 milionów dolarów i pozwoli jej osiągnąć rentowność. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w pierwszym kwartale 2025 r., w oczekiwaniu na zatwierdzenie przez akcjonariuszy Markforged i niezbędne zgody regulacyjne.
Strategiczne korzyści z przejęcia
Przejęcie Markforged rozszerzy portfolio produktów Nano Dimension o technologię FFF (Fused Filament Fabrication) wzmocnioną ciągłym włóknem węglowym, która jest wykorzystywana w produkcji wysokowydajnych komponentów. Nano Dimension uważa, że integracja technologii Markforged pomoże jej zdominować rynek AM (produkcji addytywnej) poprzez oferowanie kompleksowej gamy rozwiązań w różnych technologiach, takich jak FFF, Binder Jetting, cyfrowe przetwarzanie światłem (DLP) i druk atramentowy.
Przejęcie wzmacnia również pozycję Nano Dimension na rynku druku 3D metali, uznawanym za kluczowy obszar wzrostu w branży AM. Nano Dimension umocniło już swoją pozycję w tym segmencie dzięki przejęciu Desktop Metal, a przejęcie Markforged dodatkowo rozszerza jego ofertę rozwiązań w zakresie produkcji komponentów metalowych.
Dodatkową zaletą fuzji jest dostęp do zaawansowanych materiałów kompozytowych Markforged, w tym technologii wzmocnienia ciągłym włóknem. Pozwala to na osiągnięcie wytrzymałości podobnej do metalu w zastosowaniach polimerowych, co umożliwia redukcję masy i zwiększenie trwałości komponentów.
Stabilność finansowa i synergie operacyjne
Nano Dimension spodziewa się, że po fuzji z Markforged i Desktop Metal firma osiągnie stabilność finansową, z około 475 milionami dolarów w gotówce i ekwiwalentach gotówki na zamknięcie transakcji. Oczekuje się, że integracja zasobów obu firm wygeneruje znaczne oszczędności kosztów i poprawi wydajność operacyjną, wspomagając dalszy rozwój badań i innowacji.
Połączenie Nano Dimension z Markforged jest również odpowiedzią na rosnący rynek AM. Prognozy wskazują, że globalny rynek produkcji addytywnej wzrośnie z 6 miliardów dolarów w 2023 r. do 8 miliardów dolarów w 2024 r., przy czym głównym obszarem wzrostu będą komponenty metalowe.
Zatwierdzenie transakcji
Transakcja została jednogłośnie zatwierdzona przez zarządy obu firm i oczekuje się, że zostanie sfinalizowana w pierwszym kwartale 2025 r., z zastrzeżeniem wszystkich wymogów formalnych, w tym zgody akcjonariuszy Markforged i niezbędnych zezwoleń regulacyjnych.
Źródło: www.nano-di.com
